平成17年12月2日 株式会社整理回収機構 　今般、証券化型信託第7号（RCCトラスト−�Z）の実施計画が固まりましたのでお知らせ致します。 記 1. スキームの概要　《資料4-2》 ＜スキームの主旨＞ 　民間資金を活用して、金融機関等の不良債権処理の促進、整理回収機構の保有債権の流動化（金融改革プログラム）、ならびに不良債権の証券化市場の拡大を図るもの。 ＜対象債権＞ (1) ｢RCC保有資産の流動化・証券化についての基本的な考え方｣に基づき、RCC保有債権を、複数の投資家が参加し入札を実施。 入札の結果、落札した投資家≪リーマン・ブラザーズ≫がアレンジしたＳＰＣにRCC保有債権を売却。 (2) 加えて、金融機関等の保有する債権をＳＰＣで買取ることで、金融機関等の不良債権処理の促進を図る。 ＜証券化＞ (3) RCCは、ＳＰＣが買取った債権を証券化することを目的として、信託機能の活用により、信託受託≪三菱UFJ信託銀行と共同受託≫し、受益権を優先部分と劣後部分に分割する。 (4) 優先受益権は、外部格付け≪Ｓ＆Ｐ、　Ｍｏｏｄｙ’ｓ≫により予備格付けを取得した上で、幅広い投資家層に販売する。 (5) 劣後受益権は、リーマン・ブラザーズが保有するが、RCCも一部保有する。 ＜回収＞ (6) 債権の回収については、リーマン・ブラザーズとビジネスパートナーの関係にあるサービサー≪キャピタル・サーヴィシング債権回収≫に委託した上で、RCCのサービサー部門も回収を担当する。 2. ＲＣＣトラスト−�Zの概要 ・ 優先受益権の発行予定総額300億円規模（AAA・Aaa〜BBB・Baa2） ・ 信託受託 平成17年10月28日 ・ 優先受益権販売 平成18年2月下旬を予定 ・ 本件は、ＲＣＣトラストシリーズにおいて、最大の発行額となる予定。 3. ＲＣＣトラストシリーズの特徴 ・ RCCトラストシリーズを、毎年度継続的に実施・発行・公表してきたことで、我が国の不良債権の証券化市場の拡大に寄与。 ・ 同シリーズ1〜6号の優先受益権の総発行額は676億円。 ・ RCCトラストシリーズの発行条件・償還実績等は、ブル―ムバーグ端末にて開示。 以上 （ご参考）ＲＣＣトラストシリーズの実績 ＜証券化型信託第1号＞ ・ ゴールドマン・サックスグループ、三菱信託銀行との共同で、平成14年1月に受託。 ・ 受託債権元本　1,074億円。 ・ Ｓ＆Ｐの格付けを取得した優先受益証券96億円を、地銀・信金・損保等6先に平均10億円強で販売済み。 ＜証券化型信託第2号＞ ・ モルガン・スタンレーグループとの共同で、平成14年10月に受託。 ・ 受託債権元本　3,433億円。 ・ Ｓ＆Ｐ、Ｍｏｏｄｙ’ｓの格付けを取得した優先受益証券95億円を、地銀・信金・損保等7先に平均10億円強で販売済み。 ＜証券化型信託第3号＞ ・ リーマン・ブラザーズグループとの共同で、平成15年6月に受託。 ・ 受託債権元本　1，641億円。 ・ Ｓ＆Ｐ、Ｍｏｏｄｙ’ｓ、Ｆｉｔｃｈの格付けを取得した優先受益証券100億円を、地銀・信金・生保・事業法人等16先に平均6億円強で販売済み。 ＜証券化型信託第4号＞ ・ オリックスグループ、野村證券との共同で、平成15年6月に受託。 ・ 受託債権元本　1，594億円。 ・ Ｓ＆Ｐ、Ｒ＆Ｉの格付けを取得した優先受益証券76億円を、地銀・信金・生損保等6先に平均15億円強で販売済み。 ・ オールジャパン案件。 ＜証券化型信託第5号＞ ・ リーマン・ブラザーズグループとの共同で、平成16年3月に受託。 ・ 受託債権元本　1，655億円。 ・ Ｓ＆Ｐ、Ｍｏｏｄｙ’ｓの格付けを取得した優先受益証券148億円を、地銀・信金・生損保・事業法人等27先に販売済み。 ＜証券化型信託第6号＞ ・ リーマン・ブラザーズグループとの共同で、平成17年3月に受託。 ・ 受託債権元本　811億円。 ・ Ｓ＆Ｐ、Ｍｏｏｄｙ’ｓの格付けを取得した優先受益証券161億円を、地銀・信金・生損保・事業法人等25先に販売済み。 以上