平成16年2月25日 株式会社 整理回収機構 代表取締役社長 鬼追 明夫 　今般、証券化型信託第5号(ＲＣＣトラスト�X)の実施計画が固まりましたのでお知らせ致します。 記 1. スキームの概要《別紙Ａ》 ＜スキームの主旨＞ 　民間資金を活用して、金融機関等の不良債権処理の促進、整理回収機構の保有債権の流動化、ならびに不良債権市場の拡大を図るもの。 ＜対象債権＞ (1) ｢ＲＣＣ保有資産の流動化・証券化についての基本的な考え方｣に基づき、ＲＣＣの保有債権について、複数の投資家で入札を実施し、落札した投資家≪リーマン・ブラザーズグループ≫がアレンジしたＳＰＣに債権を売却する。 (2) 加えて、金融機関等の保有する債権をＳＰＣで買取ることで、金融機関等の不良債権処理促進を図る。 ＜証券化＞ (3) ＲＣＣは、ＳＰＣが買取った債権を証券化することを目的として信託受託≪三菱信託と共同受託≫し、優先部分と劣後部分に分割する。 (4) 優先部分は、投資家が購入し易いように複数の外部格付け≪Ｓ＆Ｐ、Ｍｏｏｄｙ'ｓ等≫を取得したうえで、幅広い投資家層に販売する。 (5) 劣後部分は、リーマン・ブラザーズグループが保有するが、ＲＣＣも一部保有することで投資家層の拡大を図る。 ＜回収＞ (6) 債権の回収については、リーマン・ブラザーズグループ系列のサービサー≪キャピタル・サーヴィシング債権回収≫に委託した上で、主としてＲＣＣのサービサー部門が行うことで回収の信頼性を確保する。 2. ＲＣＣトラスト�Xの概要・今後の予定 ・ 債権元本計 約1，700億円、時価計　約180億円 ・ 信託受託 3月中旬 ・ 受益権販売 5月下旬 3. ＲＣＣ証券化の特徴 ・ 本件は、ＲＣＣトラストシリーズにおいて時価ベースでは最大額。 ・ 我が国の不良債権証券化実績においてはＲＣＣが最多の発行件数。(非公表含め過去15件中ＲＣＣ6件)金融機関等投資家のべ47先。 ・ ＲＣＣトラストシリーズの発行条件・償還実績等はブル―ムバーグ端末にて月内にも開示される予定。 (ご参考)ＲＣＣ既往証券化型信託の実績《別紙Ｂ》 ＜証券化型信託第1号＞ ・ ゴールドマン・サックスグループ、三菱信託銀行との共同で、平成14年1月に受託。 ・ 受託債権元本　1，074億円。 ・ Ｓ＆Ｐの格付けを取得した優先受益証券96億円を、地銀・信金・損保等6先に平均10億円強で販売済み。 ＜証券化型信託第2号＞ ・ モルガン・スタンレーグループとの共同で、平成14年10月に受託。 ・ 受託債権元本　3，433億円。 ・ Ｓ＆Ｐ、Ｍｏｏｄｙ'ｓの格付けを取得した優先受益証券95億円を、地銀・信金・損保等7先に平均10億円強で販売済み。 ＜証券化型信託第3号＞ ・ リーマン・ブラザーズグループとの共同で、平成15年6月に受託。 ・ 受託債権元本　1，641億円。 ・ Ｓ＆Ｐ、Ｍｏｏｄｙ'ｓ、Ｆｉｔｃｈの格付けを取得した優先受益証券100億円を、地銀・信金・生保・事業法人等16先に平均6億円強で販売済み。 ＜証券化型信託第4号＞ ・ オリックスグループ、野村證券との共同で、平成15年6月に受託。 ・ 受託債権元本　1，594億円。 ・ Ｓ＆Ｐ、Ｒ＆Ｉの格付けを取得した優先受益証券91億円を、地銀・信金・生損保等6先に平均15億円強で販売済み。 ・ オールジャパン案件。 以　上